日進化学、マレーシア進出を果たした初のクロスボーダーM&A

日進化学、マレーシアへの進出がもたらす新たな展開

株式会社日本M&Aセンターホールディングスの子会社である日本M&Aセンターが支援した日進化学株式会社のクロスボーダーM&Aが成功裏に実現しました。これは、日進化学が消臭剤や液体化粧品の製造を行う企業であり、初めての海外進出を果たした重要な一歩となります。これにより、日進化学はASEAN地域への進出を図り、事業の拡大を目指しています。

国内市場の限界を克服する取り組み

日進化学は1970年に設立され、主にエアゾール製品や液体化粧品のOEM（相手先ブランド名製造）を手掛けてきました。しかし、日本国内では人口減少が進行しており、市場の縮小が予想されています。このため、日進化学は新たな成長の機会を求めて、海外市場への展開を検討していました。特に、人口増が続くASEAN地域に目を向け、マレーシア企業のBodibasixs Manufacturing Sdn. Bhd.とのM&Aを決断しました。

専門家との連携がもたらした成功

このM&Aプロセスは、金融機関や仲介会社との協力により進められました。交渉は慎重を要し、バリュエーションや為替変動の影響を鑑みながら行われました。髙田社長は、「一企業だけで進めるのではなく、多くの専門家と一体となり、議論を交わしながら進められたことが成功の要因であった」と振り返っています。成功裏にM&Aが成約したことで、日進化学は新たな市場での成長を期待しています。

PMIへの迅速な対応

2023年11月にM&Aが成立した後、日進化学はPMI（ポスト・マージャー・インテグレーション）に着手。製造や研究開発（R&D）など、多岐にわたる部門でプロジェクトを設け、情報共有や人的ネットワークの構築に努めています。特にR&D部門では、日進化学の独自処方を用いた製品がBSX社の新たな顧客獲得に寄与しており、シナジー効果が期待されます。