2024年末、世界運用資産が過去最高の128兆ドルに達する見込み

世界運用資産残高が過去最高に

ボストンコンサルティンググループ（BCG）は、2024年末のグローバルアセットマネジメントレポートを発表しました。このレポートには、運用資産市場の現状と今後の展望が詳述されています。2024年末の世界全体の運用資産残高は128兆ドルに達し、2023年の115兆ドルから12％の増加を示す見込みです。この成長は、過去最高の数値とされ、多くの国々において運用資産が増加する要因となっています。

日本の運用資産の増加

特に日本では、運用資産が5.9兆ドルと、やはり12％の増加を遂げる見通しです。この増加は、世界全体での新規流入資金が年初の運用資産残高に対して3.7％と見積もられていることが影響しています。しかし、収益の70％以上が新たな資金流入ではなく、市場のパフォーマンスによるものであり、業界全体が依然として弱い状況です。

業界の脆弱性と変革の必要性

この結果は、運用会社が直面している課題を浮き彫りにしています。近年の手数料圧縮や、顧客のニーズの変化、技術の進化に伴う業界構造の改革が進む中、運用会社はビジネスモデルの再設計が急務です。具体的には、コスト削減や戦略的な焦点をより明確にすることが求められています。

投資家のニーズへの対応

運用会社が成功を収めるためには、今後の市場環境を視野に入れて、新たな投資商品を開発することが鍵となります。特に、アクティブ運用資産のシェア拡大や、個人投資家向けのプライベートアセット市場をターゲットにしたビジネスモデルが重要です。

テクノロジーの進化と業務効率化

BCGの調査によると、平均的な運用会社の運用資産残高は、この10年間で2倍に増加しています。大手運用会社は規模のメリットを生かし、テクノロジーを駆使して業務効率を改善しています。一方で、運用資産が3000億ドル未満の小規模企業は、柔軟で機動的なビジネスモデルを構築する必要があるでしょう。

生成AIは業務効率の向上、意思決定の迅速化、顧客との新たな関係構築に寄与する重要な要素です。特に、生成AIは商品提供に革命をもたらし、流動性の低い資産やオルタナティブ資産における利用が進む中で、フロント業務からバックオフィスまで導入が進められています。

変革の時代における企業の役割

BCGのマネージング・ディレクター、ディーン・フランクル氏は、今後10年間で成功する企業は変革を受け入れ、自らの進むべき方向性を再構築できる企業だと強調します。昨今の市場不安定性は、逆に業界にとっての革新の機会ともなり得ます。資産運用業界が“回復”から“イノベーション”へと移行し、提供価値や顧客との関係構築に大胆な見直しが求められる時期が訪れているのです。

BCGの存在意義と役割

ボストンコンサルティンググループは、1963年に設立され、経営コンサルティングの分野でリーダーシップを発揮しています。その目的は、クライアントに持続可能な競争力を提供することであり、顧客と緊密に協力して問題解決と成長の機会を実現しています。日本国内では、東京、名古屋、大阪、京都、福岡に拠点を構え、高度な専門知識を生かしており、利害関係者全体に利益をもたらすことを目指しています。今後の資産運用業界の動向に注目が集まる中、BCGは重要な役割を担っていくでしょう。