2025年4月日本の外国為替およびデリバティブ取引高調査結果

日本の外国為替およびデリバティブ市場調査結果

2025年4月、日本銀行は国内の外国為替市場およびOTCデリバティブ市場に関する取引高を調査しました。このサーベイは、国際決済銀行（BIS）によって3年ごとに実施されています。日本では、12行の本邦銀行、15行の外資系銀行、2社の本邦証券会社、6社の外資系証券会社の合計35社を対象に行われました。

1. 調査の概要

本調査は、日本の外国為替市場及びデリバティブ取引の規模を把握するために重要な役割を果たしています。このデータは、他国と比較した際の当国の金融市場の位置づけを理解するためにも活用されます。

2. 日本分集計結果の主なポイント

外国為替取引

日本の外国為替市場の一日当たりの平均取引高は4,402億米ドルであり、前回調査と比較して1.8％の増加を示しています。具体的には、為替スワップの取引が著しく増加しており、前年比で19.5％の成長を見せています。これは、国際的な経済情勢の変化に対する需要が高まっていることを示唆しています。

金利デリバティブ取引

金利デリバティブ市場では、1営業日あたりの平均取引高が1,698億米ドルに達し、前回調査からなんと234.7％も増加しています。この大幅な増加は、FRA（将来金利契約）、金利スワップ、金利オプションの全てでの取引増加に起因しています。特にFRAの取引は、前年比で2834.3％という驚異的な数字を示しており、金利変動に対するヘッジニーズが高まっていることを反映しています。

マーケットの影響

これらの調査結果は、国内市場のみならず国際市場への影響も大きいと考えられます。特に、金利デリバティブの成長は、他国との金利差を考慮した資金移動において重要な指標とされ、今後の政策決定手続きにおいて考慮されるべき要素となるでしょう。

3. まとめ

以上の調査結果は、日本の金融市場が国際的な競争力を持つことに寄与する重要なデータです。今後も日本銀行は、外国為替やデリバティブ市場の健全性を維持し、さらなる成長を促進していくための施策を続けていく必要があります。金融政策や地域経済への影響を慎重に検討しながら進めていくことが、今後の課題であるといえるでしょう。これからの日本の金融環境がどのように変化していくのか、引き続きその動向に注目していきたいと思います。