IFA Leadingとスマートプラスが共同開発した投資一任運用サービス「IMA」に日本株ポートフォリオを追加

独立系ファイナンシャルアドバイザー（IFA）法人の株式会社IFA Leading（本社：東京都渋谷区、代表取締役：長谷川学）と、次世代金融インフラの提供を通して組込型金融を実現するFinatextグループの株式会社スマートプラス（本社：東京都千代田区、代表取締役：小林紀子）が共同開発した投資一任運用サービス「IFA Leading Managed Account（以下、「IMA」）」に日本株のポートフォリオを新たに追加しました。

IFA Leadingとスマートプラスが提供する「IMA」は、「ゴールベースアプローチ」を採用し、アドバイザーがお客様の目標達成をサポートします。これまで、米国上場株式（ETFを含む）を主な投資対象としていましたが、今回新たに日本株の投資対象とした「クオリティポートフォリオ」と「バリューポートフォリオ」が加わったことで、お客様はより幅広い投資機会を得ることが可能になりました。

「IMA」は、経験豊富なアドバイザーがお客様の目標を達成するため、丁寧なヒアリングを行い、要望に沿った最適な資産配分をご提案します。さらに、運用によって目標を達成し、経済的リターンを獲得した結果、お客様が社会貢献にも興味を持てるよう、運用サービスに留まらず寄付や社会貢献といった分野もサポートする仕組みも用意しています。この投資と寄付を融合したサービスは、お客様から高い評価を得ており、サービス開始からわずか2ヶ月で、スマートプラスが仲介する預かり資産は70億円を突破しました。

日本株ポートフォリオの特徴

新たに「IMA」に追加された「クオリティポートフォリオ」と「バリューポートフォリオ」は、それぞれ異なる投資戦略を採用しています。

バリュー（割安株）投資戦略

バリュー投資戦略では、残余利益モデル（Edwards-Bell-Ohlsonモデル）を活用し、企業の本質的価値に対して割安な企業に投資を行います。このモデルでは、ROE（自己資本利益率）が株主資本コスト（株主が要求する利回り）を上回る企業の残余利益が正となります。つまり、残余利益モデルは、長期的に株主資本コストを上回るROEを達成している企業こそが高い本質的価値（理論株価）を有していると評価します。

スマートプラスは、残余利益モデルによって評価した本質的価値（理論株価）が、実際の株価よりも高いかどうかを「割安度（割安度＝現在の株価÷理論株価）」として評価し、割安株の選定を行います。例えば、割安度が1より小さい場合、現在の株価が理論株価に比べて割安であると判断します。

クオリティ投資戦略

クオリティ投資戦略では、資本効率性が高く、競争優位性を持つ企業への投資を行います。特に、ROE8％以上の企業を目標とします。ROE8％の水準は、株式市場が期待する最低限の投資利回りと一般的に考えられており、ROEが8％以上あることは、企業が資本コストを上回るリターンを生み出している可能性が高いことを示しています。

資本効率性に優れた企業は、投資を実行する上で以下の望ましい性質があるとされています。

資本効率の高さ：ROEが高い企業は、株主から預かった資本を効率的に活用し、高い利益を生み出しています。これは企業が資本を有効に運用していることを示しています。
競争優位性の持続：高ROEを維持する企業は、強固なビジネスモデル、独自の技術力、ブランド力、または市場シェアを持ち、持続的な競争優位性を有しています。

投資一任契約の詳細

契約期間: 契約締結から解約事由が生じるまでの期間
契約締結日: お客様と同意した日
運用開始日: お客様が証券口座に入金後、運用コースの設定と増額を行ったとき
投資対象: 国内上場日本株式（ETF含まず）
ポートフォリオ: 全2戦略、NISA成長投資枠対象
クオリティポートフォリオ: 資本効率性が高く、競争優位性を持つ企業に投資
バリューポートフォリオ: 残余利益モデルを活用し、割安な企業に投資
資産配分比率の見直し: 原則として四半期に1回（相場の急変時など、市況の動向により見直し頻度が変わる可能性がございます）
リバランス: 適切なタイミングでリバランスを行います。リバランスにより、お客様の資産に応じた最適なポートフォリオが維持できるように努めます。
手数料: お預かり残高に対して年間1.0%（税込1.1%）
増額: 任意のタイミングで増額ができます。金額：10,000円以上

「IMA」の寄付機能

「IMA」では、お客様にお支払いいただいた手数料の一部を「寄付ポイント」としてお客様に還元する制度を導入しています。お客様は、4,000団体以上もの選択肢の中から、ご自身の関心のある分野や団体を選び、寄付を行うことができます。寄付先に迷う場合には、IFA Leadingのアドバイザーが団体選びや手続きのサポートを提供します。

会社概要

株式会社IFA Leading

IFA Leadingは、「新たな”お金の循環”から生まれる豊かな世界の実現」をビジョンに掲げ、日本の金融サービスの変革を目指して2022年6月に設立した独立系ファイナンシャルアドバイザー（IFA）法人です。

Finatextグループ

Finatextグループは、「金融を“サービス”として再発明する」をミッションに掲げ、次世代金融インフラの提供を通して組込型金融を実現するフィンテック企業グループです。

株式会社スマートプラス

株式会社スマートプラスは、証券ビジネスプラットフォーム「BaaS（バース）：Brokerage as a Service」を軸に、事業者による自社顧客向け証券サービスの提供を支援するフィンテック企業です。次世代金融インフラの提供を通して組込型金融を実現するFinatextグループにおいて、証券領域における金融インフラストラクチャ事業を担っています。

投資に関する注意点

スマートプラスでお取引いただくこととなった際には、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
株式のお取引については、株価の下落により損失を被ることがあります。また、倒産等、発行会社の財務状態の悪化により損失を被ることがあります。投資信託のお取引についても基準価額の下落等により損失が生じる恐れがあります。
為替取引を伴う外国証券の取引については、前述に加えて為替相場の変動による損失を被ることがあります。
レバレッジ型・インバース型ETFは運用にあたっての諸費用等により対象とする原指標と基準価格に差が生じる場合があり、中長期にあたってはその乖離が大きくなる可能性があるほか、複利効果により利益を得にくくなる場合があります。
当社における各種口座開設に際しては当社所定の審査があります。
資料等の中で個別銘柄が表示もしくは言及されている場合は、あくまで例示として掲示したものであり、当該銘柄の売買を勧誘・推奨するものではありません。
お取引に際しては当社から交付される契約締結前交付書面、目論見書その他の交付書面や契約書等をよくお読みください。

投資一任契約に関する注意点

スマートプラスと投資一任契約を締結した際には、所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
当社がお客様と締結する投資一任契約に基づき投資運用を行うもので、投資元本は保証されるものではなく、運用による損益はすべてお客さまに帰属します。
投資対象は、値動きのある国内外の有価証券等となりますので、株価、金利、通貨の価格等の指標に係る変動や発行体の信用状況等の変化を原因として損失が生じ投資元本を割り込むおそれがあります。
投資一任契約お申込みの前に、契約締結前交付書面や約款等をよくご確認いただき、ご理解のうえお申し込みください。
投資一任契約にはクーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）は適用されません。
表示される過去の運用成績については将来の運用成果を保証するものではありません。