機関投資家が予測する世界的金融危機の影響と投資戦略の変化

機関投資家が見据える金融危機と投資戦略の変遷

近年、機関投資家たちの間で広まっている見解は、今後5年以内に世界的な金融危機が発生するという不安感です。ナティクシス・インベストメント・マネージャーズが行った調査によると、500名の機関投資家のうちなんと83%がこの予測に同意しているとのことです。これに伴い、彼らが今後どのように投資戦略を変更し、アクティブ運用に切り替えているかを分析していきます。

公的債務と経済低成長の懸念

調査の結果、回答者の多くが過去最高水準に達した公的債務を主要な懸念要因としていることが分かりました。特に、89%の機関投資家が公的債務の増加が世界経済に与える影響を憂慮しています。このような状況において、金融環境の変化には注意が必要です。

ボラティリティの増加とアクティブ運用の推進

投資家たちはボラティリティの上昇が今後のトレンドになると見ており、そのため75%がアクティブ運用による利益を上げるチャンスが増すと考えています。このように、多くの機関投資家がアクティブ運用を重視する理由は、市場の効率性が低下し、アルファ（市場が提供するリターンを超えるリターン）の実現が難しくなるからです。

個人投資家のリスク認識不足

興味深いことに、71%の機関投資家は、個人投資家がパッシブ運用に大きな安心感を持っているとし、実際のリスクを理解していないと指摘しています。このことは、投資の世界で特に重要な警告と言えるでしょう。

ESG投資の導入

さらに、機関投資家の64%はポートフォリオにESG（環境・社会・ガバナンス）要素を組み入れていると答えています。54%はESG投資がアルファの創出につながるとし、これは市場のトレンドを反映した結果です。企業の持続可能性に重きを置く動きは、今後さらに拡大するでしょう。

低金利環境と利回りの追求

今なお続く低金利は、投資家にとって利回りを得る難しさを与え続けています。調査では、過半数の投資家がマイナス金利の債券が増加するとの予測を立てており、この状況に対応するために代替的な資産クラスやプライベート・アセットに目を向けています。特にプライベート・エクイティとプライベート・デットへの投資は、機関投資家の中で急速に増加しています。