金利上昇の影響で中小企業経営環境が厳しくなる中、企業はどう対策を講じるか

金利上昇が企業に与える影響

最近、株式会社帝国データバンクが実施した調査によると、全国の中小企業2万4,274社を対象に行った「金利上昇による企業への影響」に関するアンケートにて、44.3％の企業が金利上昇の影響を「マイナスの方が大きい」と回答したことが明らかになりました。この数値は、2024年4月の調査結果から6.6ポイントの上昇を示しており、企業が直面する厳しい経営環境を今日的に表しています。

調査の背景

調査は2025年12月16日から2026年1月5日まで実施され、有効回答企業数は1万662社、回答率は43.9％でした。これにより、金利の上昇が企業の収益性に与える影響が現実のものとなりつつあることが明らかで、特に借入金に依存する中小企業にとっては、支払利息の増加は大きな負担となることが懸念されています。

金利上昇の状況

日本銀行が政策金利の引き上げを行ったことに伴い、長期プライムレートは2025年1月10日の2.00％から2026年1月9日には2.75％へと上昇しました。具体的には、1年間で0.75％の上昇がここで確認されています。この状況により、「どちらとも言えない（±で相殺）」とした企業の比率は26.9％に低下しており、金利上昇の影響を肌で感じる企業が確実に増えていることがわかります。

業界別の影響

さらに、この調査結果を業界別に見ると、「マイナス影響の方が大きい」との回答が最も多かったのは不動産業で、59.6％に達しました。これは住宅ローン金利の上昇や投資用不動産の利回りの悪化、さらには市況の冷え込みによる不動産価格の下落圧力などが影響していると考えられます。他にも、「製造」業61.3％、「運輸・倉庫」60.5％が続き、これらの業界ではマイナス影響を強く感じている企業が多いことが示されています。

企業の声

調査に基づく企業からの声としては、「取引先への値上げ交渉が非常に難しいため、コスト増の影響を価格に転嫁できないという厳しい現実や、変動金利の借入れによる返済負担の増加を懸念する声が多く寄せられています。一方で、金利上昇による円安の解消に期待する意見もあり、企業の立場や状況によって視点は異なるようです。

今後の対応策

企業は今後の金利上昇に備え、さまざまな対策を講じる必要があります。具体的には、借入方法の見直しやコスト削減、そして必要に応じて価格転嫁を検討することが求められています。また、円安の是正に期待を寄せる企業もあり、金利上昇が必ずしもネガティブな影響だけではないと捉えているところもあります。たとえば、輸入コストの軽減やエネルギー価格の下落が消費の回復につながると予測している業種もあるのです。しかし、緊迫した経営環境下において、過度なコストの負担が業績に及ぼす影響を軽視することはできません。