オルタナティブ資産運用が10兆米ドル突破 – グローバルトレンドと展望を探る

オルタナティブ資産運用規模が新たな高みへ

2023年、オルタナティブ資産運用の規模が10兆米ドルを突破したという最新の報告が、英国のリサーチ会社Preqinにより発表されました。この基準を迎えた背景や今後の展望について詳しく見ていきましょう。

オルタナティブ投資とは

オルタナティブ投資とは、株式や債券といった伝統的な資産クラスに対抗する新たな形の投資手法を指します。この形式の投資は、ヘッジファンド、プライベートエクイティ、不動産、インフラなど、さまざまなアセットクラスを含み、多様なリターンを狙うことが特徴です。

10兆米ドルの壁を突破

Preqinのレポートによれば、2019年の6月末時点でオルタナティブ投資の運用資産残高(AUM)は10.31兆米ドルに達しました。この数字は、2018年末の9.56兆米ドル、また2013年末の6.43兆米ドルと比較しても顕著な増加を示しています。特に2019年の上半期には、7000億米ドル以上の資金が流入しており、多くのアセットクラスで成功を収めています。

市場の変化と挑戦

ファンドマネージャーたちは、投資家からの資本流入の恩恵を受けてきましたが、今後は新たな挑戦が待ち受けています。CEOのMark O'hare氏は、金融市場が高評価を受けていると同時に、経済や政治的不透明性の影響を受けていることについて警告しています。したがって、オルタナティブ資産は今後も投資家に良いリターンをもたらす可能性がある一方で、市場環境に適応し続けることが求められるでしょう。

今後の見通し

Preqinの予測によれば、オルタナティブ投資のAUMは2023年半ばには14兆米ドルに達する見込みであり、これらの成長は過去5年間の高い成長率を考慮すると、さらに加速することが期待されています。この成長の鍵は、多様なアセットクラスへの投資とリスク管理にあります。

各アセットクラスの動向

オルタナティブ投資の各アセットクラスには異なるトレンドが現れています。例えば、ヘッジファンドにおいては、2019年1月から11月までで820億米ドルの資本が引き出されるなど、市場の集中化が進んでいるようです。一方、プライベートエクイティ部門では技術系の取り組みが勢いを増しており、競争が激化しています。インフラ運営者は、リスクとリターンの最適化に努めており、不動産市場は新しい消費動向に適応しています。