世界のM&A市場、2025年に大幅回復を迎える見通しが浮上

2025年のM&A市場が見せる大きな変化

ベイン・アンド・カンパニーが発表した「グローバルM&Aレポート2026」によれば、2025年の世界のM&A市場は取引総額が40%増の約4.9兆ドルに達する見込みです。これは過去2番目に高い水準であり、M&A担当幹部の約80%が2026年も取引活動を維持または拡大するとの予測を示しています。

M&A市場の動向

M&A市場の回復は、プライベート・エクイティ（PE）やベンチャーキャピタル（VC）が保有する売却準備済みの資産の増加が大きな要因となっています。また、企業経営者の多くが従来のビジネスモデルに限界を感じており、M&Aによって新たな成長を模索する動きが見られます。

2026年においては、テクノロジーの急速な進展、地政学的な変化、ポスト・グローバリゼーション的な環境の変化がM&A戦略の重要な要素に影響を与えるとされています。企業は自らのポートフォリオを積極的に見直し、M&Aをその手段として活用することで競争力を高める必要があります。

AI活用の重要性

特に、AIの活用がM&Aの領域において急速に進んでいます。調査によると、2025年にはM&AにおけるAI利用者が前年の倍増し、約3分の1のディールメーカーがAIを基に業務プロセスの見直しを進めています。これにより、効果的なM&Aのためのデータ分析やシナジー創出が加速し、企業は迅速な意思決定が可能になります。

2026年のM&A戦略

ベインは、2026年に向けたM&Aにおける主要なアジェンダとして以下の点を挙げています:

1. 新しい市場環境に基づくM&Aの位置づけ: 各企業は、M&Aが競争力を向上させる手段かどうかを厳格に検証する必要があります。
2. メガディールの価値創出の確保: 大規模なM&Aを行った企業は、その価値を確実に生むことが求められます。
3. 効果的なデューデリジェンスの実施: 財務条件の厳格さが増す中で、M&Aの妥当性を確認するためのプロセスが重要です。
4. 次の成長ステージへのM&A能力の構築: 成長に寄与するために、M&Aの知識を深めることが不可欠です。
5. 資本配分の見直し: M&Aの戦略的役割を明確にし、定期的な見直しを行うことが必要です。

業界別の動向

ベインの調査では、M&Aの動向について多くの業界を分析しています。特に、金融やエネルギー、テクノロジー分野ではM&A活動が盛んであることが示されています。銀行業界では、2025年に銀行M&Aの取引総額が急増し、成長を支える取引環境が整いつつあります。テクノロジー分野では、特にAI関連の取り引きが過去最高に達し、競争は激化する一方です。

ベイン・アンド・カンパニーの役割

1973年に設立されたベイン・アンド・カンパニーは、企業が競争的な市場環境で成果を上げるための支援をするコンサルティングファームです。世界中のビジネス・リーダーと協力し、クライアントの成長をサポートしています。また、持続可能な企業運営のために社会問題に取り組み、評価も受けています。

このように、M&A市場は今後も進化し続け、新たな戦略を必要としています。企業はこの流れに乗り遅れないよう、積極的な取組みを行うことが求められます。