第一生命、新たな年金商品「米国株ロングショート総合口」を発表

第一生命が発表した新商品「米国株ロングショート総合口」

第一生命保険株式会社（代表取締役社長：隅野俊亮）は、2025年10月より新商品「米国株ロングショート総合口」の販売を開始することを発表しました。これは確定給付企業年金向けにソリューションを提供するための特別勘定特約です。

商品の特長

「米国株ロングショート総合口」は、運用会社であるニューバーガー・バーマン社の米国株式ロング・ショート戦略を採用しています。この戦略はボトムアップのリサーチを重視し、従来の競合ヘッジファンドが注目している短期的な市場イベントやテーマから一線を画し、より効率的なポートフォリオ構築を実現します。これにより、安定した絶対リターンを追求するオルタナティブ戦略として、特にボラティリティの高い市場環境において、顧客のニーズに応える商品となっています。

投資方針とプロセス

この新商品は、月8回の資金振替と月4回の解約を提供しています。投資プロセスにおいてはファンダメンタルズ分析が重要視されており、魅力的なリスク調整後リターンを追求しています。また、特に国内の企業年金に対しては、そのニーズに応じたオルタナティブ領域からの収益源を吸収することが求められています。

市場背景とニーズ

現在、世界的に株式や債券といった伝統資産において安定収益を確保することが難しい状況です。こうした環境下で、確定給付企業年金における年金資産運用の観点からも、企業は非伝統資産からの収益機会を求めているのが現状です。第一生命は、そのような顧客の要望に応えるため、「米国株ロングショート総合口」の導入を決定しました。